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Olá, amigo empresário!

No post anterior (clique aqui para ler) falamos sobre o Capital de Giro da sua empresa. Vimos que algo é fundamental para a saúde financeira do seu negócio. No post de hoje vamos mostrar como calcular a Necessidade de Capital de Giro – NGC e quais suas fontes de financiamento que você pode recorrer para suprir uma eventual falta de recurso.

Vamos lá?

A primeira forma de calcular a NCG do seu negócio está baseada na dinâmica dos prazos médios de pagamento e recebimento.

Prazo Médio de Pagamento – PMP: é o tempo entre a data da compra e o pagamento ao fornecedor.

Prazo Médio de Recebimento – PMR: é o tempo entre a venda e o recebimento do dinheiro.Fórmula:

NCG = PMR – PMP

Se a NCG for positiva, significa que os seus prazos médios de pagamento são maiores que os prazos médios de recebimentos, ou seja, sua empresa possivelmente não terá uma grande necessidade de Capital de Giro.

Porém, o inverso pode acontecer, quando os prazos médios de recebimento são maiores que os prazos médios de pagamento, ou seja, primeiro você paga seus fornecedores antes mesmo de receber dos seus clientes. Logo sua empresa terá necessidade de um maior volume de capital, forçando um aporte de recursos próprios (sócio) ou de terceiros (bancos).

Essa primeira fórmula apresenta a Necessidade de Capital de Giro em dias, o que é muito importante, pois apresenta qual o tempo médio de dias que a empresa fica com o dinheiro de seus clientes antes de pagar os fornecedores ou quanto tempo fica devendo para seus fornecedores antes de receber dos seus clientes.

Outra formula para calcular da Necessidade de Capital de Giro é através da análise dos grupos de Ativo Circulante e Passivo Circulante no Balanço Patrimonial:

Para isso, será necessário separar as contas desses grupos em:

Ativo Circulante Operacional – ACO: são os recursos que a empresa mantém em seu ativo decorrentes das atividades operacionais como por exemplo: Contas a Receber, Estoques, Impostos a Recuperar, Adiantamentos a Fornecedores, etc.

Passivo Circulante Operacional – PCO: são as obrigações que a empresa mantém em seu passivo decorrente das atividades operacionais como por exemplo: Fornecedores a Pagar, Salários a Pagar, Impostos a Recolher, Contas a Pagar, etc.

Fórmula:

NCG = ACO – PCO

Essa segunda fórmula, traz a Necessidade de Capital de Giro em valor, ou seja, quanto de Capital de Giro é preciso, quanto a empresa possui de caixa disponível ou quanto a empresa precisará recorrer aos bancos para tomar empréstimos.

Algumas variações na relação ACO e PCO:

ACO > PCO -> situação normal na maioria das empresas. A empresa tem um NCG e deve buscar fontes de financiamento.   

ACO < PCO -> situação em que sobram recursos das atividades operacionais. Nesse caso a empresa poderá utilizar para aplicar no mercado financeiro.

ACO = PCO -> situação em que a necessidade é igual a zero.

Fontes de Financiamento da NCG

Para financiar a Necessidade de Capital de Giro, a empresa poderá contar geralmente com três tipos de financiamento que são:

Capital Circulante Próprio – aquele é gerado pela própria operação;

Empréstimos e Financiamentos – captação de recursos junto aos bancos e outras instituições de fomento, geralmente a longo prazo;

Empréstimos – captação de recursos junto aos bancos, geralmente de curto prazo e com taxas mais onerosas.

 

Como vimos, administrar a Necessidade de Capital de Giro depende da avaliação do momento em que a empresa passa. Para manter uma boa saúde financeira do negócio é fundamental planejar a tomada de decisão em relação as estratégias de compras e vendas. Empresas que operam com baixas margens devem avaliar constantemente se estão financiando seus clientes.

 


COMENTÁRIO(S)



3 comentários realizados


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